美国纳斯达克加强了对中国中小型公司赴美IPO的审查

8月15日，Nikkei Asia援引知情人士报道，美国的纳斯达克股票市场加强了对希望在交易所上市的中国中小型公司的审查。这一举措造成了中国公司赴美上市的不确定性和时间上的延误。

投资银行家、律师和专业服务公司表示，纳斯达克作为专注于科技领域的交易所，在中国公司进行IPO之前会对其投资者的身份和背景进行更为严格的审查。这导致上市流程可能延长数周或数月。

知情人士解释称，更严格的筛查旨在保护投资者免受上市后可能引起的过度波动的影响。具体而言，纳斯达克要求中国公司提供IPO股份购买者的文件，以确保大多数购买者是美国公民。此外，额外的尽职调查还包括要求主要承销商必须是纳斯达克的成员。

有律师表示，获准在纳斯达克上市的中国公司，其IPO买家中有80%是美国公民。而另一位行业人士指出，最近的担忧源于外国投资者在中小型中概股中所谓的“拉高出货”的交易，这也是造成市场波动的重要原因。

对于这一审查加强的举措，纳斯达克方面拒绝发表评论。

截至6月30日，美股市场共有77只新股上市，累计募资约162亿美元。其中，有29家中概股成功赴美上市，约占总上市新股的38%，数量和募资规模均远超去年同期。特别是亚玛芬体育，募资约13.65亿美元，约占上半年募资总额的70%。然而，中概股IPO上市的首发募集资金额相对较低，平均募资额度为8100万美元。其中，首发募资额低于1000万美元的企业占比高达79%，而有3家企业募集资金仅500万美元；募资额超过1亿美元的只有亚玛芬体育和极氪汽车两家。

在新上市的中概股企业中，TMT行业（科技、传媒和电信）以33%的占比领先，其次是制造业，占比32%，消费服务领域占比25%，金融领域和教育行业均占比5%。